Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Spread de Spread: Estrutura de Créditos de Crédito Agora que você tem uma idéia básica do que uma opção se espalha e se sente (claro que se limita ao nosso simples spread de chamada de touro vertical), expandimos essa base para Outros tipos de spreads e dar uma olhada em outro exemplo de uma propagação vertical. Para este exemplo, tornaremos o tempo um amigo para o espalhador. O exemplo do capítulo anterior usou a greve de chamadas da IBM de outubro de 85 e 90 para ilustrar um spread de débito de chamada vertical simples. Lembre-se que a vertical significa usar o mesmo mês para construir a propagação. Se devemos reverter esse tipo de propagação, inverteremos a dinâmica do lucro, e isso levaria a um crédito na sua conta de negociação ao abrir a posição. O objetivo do spreader de crédito - e os parâmetros da rentabilidade potencial de um spread de crédito - é fundamentalmente diferente, apesar da imagem espelhada vista no design do spread (ou seja, vender em vez de comprar o OTM e comprar em vez de vender a opção de chamada FOTM IBM) . Como as opções usadas para construir a propagação vertical expiram ao mesmo tempo, não há necessidade de se preocupar com as taxas de decadência do valor do tempo em diferentes meses (como em calendário ou spreads de tempo, que são cobertos nos spreads horizontal e diagonal Seção que se segue). Para visualizar a dinâmica de lucratividade de um spread de crédito de chamada vertical. Retornamos ao exemplo de uma propagação de chamadas verticais com opções da IBM, onde compramos o 85 de outubro e vendemos o 90 de outubro, mas desta vez por um débito hipotético de 120. Agora, reverteremos esse pedido e geraremos uma expansão de crédito no processo . Conforme observado na Figura 1, o lado inferior direito do gráfico de lucro mostra a perda máxima de 320 e o lado superior esquerdo mostra o potencial de lucro máximo de 120. A perda máxima de 320 resultados da curta chamada de outubro de 2008 que expira em O dinheiro, mas tendo perdas limitadas pelo lado longo do comércio, a chamada de 90 de outubro. Figura 1 Distribuição de crédito de chamada de urso vertical Aqui nós tomamos um crédito líquido e lucraremos se o estoque subjacente se fechar abaixo de 86,20 (85 1,20 86,20) no vencimento, o que significa que queremos ter uma perspectiva neutra a baixa no estoque Ao usar esse tipo de propagação. O ponto de equilíbrio é determinado pela adição do prêmio do spread (1.20) ao preço de exercício (85). Em outras palavras, para que ocorra uma perda, o estoque tem que trocar até o curto ataque no spread de chamadas de urso e exceder o crédito coletado (1,20). Por exemplo, se a IBM fechar às 87 no vencimento - a terceira sexta-feira de outubro - a opção curta será no dinheiro e se estabelecerá às 2.00 (87 85 2.00). Enquanto isso, a greve de outubro de 90 terá expirado do dinheiro e não terá valor. O spreadador de crédito será debitado 2,00 (o valor do 87 de outubro no dinheiro) na liquidação, que será compensado apenas parcialmente pelo valor do prêmio cobrado quando o spread foi aberto (1,20), por uma perda líquida de -80 , Ou -80. Para cada spread, haveria uma perda de 80 neste cenário. Seja usando um débito vertical ou spread de crédito, os mesmos princípios estão em ação no lado da colocação. Você poderia usar um spread de débito (conhecido como spread de urso) para negociar uma perspectiva de baixa (comprar um caixa eletrônico e vender um FOTM). Por outro lado, se você tivesse uma perspectiva otimista ou neutra, você poderia construir um spread de crédito (conhecido como spread de touro), o que envolve a venda de um caixa eletrônico e a compra de um FOTM para limitar perdas potenciais. O perfil do profitloss é idêntico aos spreads de chamadas verticais descritos acima. O credor expande tudo sobre as expansões de crédito - Definição, um exemplo e como usar Um spread de crédito ocorre quando você compra uma opção e simultaneamente vende uma opção (para o mesmo título subjacente , É claro), e você acaba com dinheiro na sua conta. Em um spread de crédito, o valor que você coleciona vendendo uma opção é maior que o valor que você tem que pagar pela opção que você compra. Em um spread de crédito típico, você espera que ambos os lados do seu spread de crédito (ou seja, a opção longa que você comprou e a opção curta que você vendeu) expirarão sem valor, e você poderá comprar todo o dinheiro que você coletou quando vendeu pela primeira vez O crédito se espalhou. Apenas no caso de você ter muita sorte, e ambas as opções em seu spread de crédito não expiram sem valor, o corretor cobrará um requisito de manutenção que é igual à perda máxima possível que você poderia experimentar com seu spread de crédito. Geralmente, isso resulta ser a diferença entre os preços de exercício da opção longa e curta. O requisito de manutenção (ou seja, a perda máxima possível) é reduzido pelo valor do caixa que você coleciona do spread de crédito quando você o colocou pela primeira vez. De forma semelhante a todos os spreads, os spreads de crédito são comprados para reduzir o risco. O outro lado da moeda é que seu ganho máximo é limitado. Existem duas características excelentes dos spreads de crédito. Primeiro, se uma ou ambas as opções expiram sem valor, não há comissão a pagar quando as opções expiram. Em segundo lugar, se você estiver negociando em uma conta na qual você tenha um empréstimo de margem em ações, o dinheiro que você arrecadará do spread de crédito compensará algum ou todo o empréstimo de margem e você não pagará juros. Uma nota lateral interessante: se você vender ações curtas em uma conta de margem, o dinheiro geralmente não é aplicado a um empréstimo de margem. Somente dinheiro recebido da venda de um spread de opção de crédito compensará um empréstimo de margem. Terrys Tips Stock Options Trading Blog 11 de janeiro de 2017 Estamos sempre atentos aos preços de opções incomuns que podem indicar uma oportunidade de investimento melhor do que o habitual. Gostaria de compartilhar uma dessas oportunidades recentes com você, uma que eu pessoalmente agi e transmitido aos assinantes do Terrys Tips no último sábado. Envolve a venerável companhia de seguros, Aetna. Um jogo de curta duração interessante em Aetna (AET) Esta semana, estamos olhando para Aetna (AET), uma empresa de benefícios de saúde. Se você verificar o seu gráfico, você pode ver que não faz historicamente grandes movimentos em qualquer direção, especialmente para baixo: Hoje, criamos um novo portfólio nas Dicas Terrys sobre as quais gostaria de falar. É a nossa mais conservadora de 9 carteiras. Consiste em selecionar 5 empresas de primeira linha que pagam dividendos entre 2 e 3,6 e que aparecem em pelo menos duas top 10 melhores listas de analistas para 2017. Esse portfólio foi projetado para ganhar 30 para o ano, e podemos saber com antecedência exatamente O que cada um dos 5 spreads fará com antecedência. Para a maioria dessas empresas, elas podem cair em 10 ao longo do ano e ainda faremos nosso ganho de 30. Também estamos repetindo a nossa melhor oferta para entrar a bordo antes de 11 de janeiro. Como fazer 30 em 5 empresas de chip azul em 2017 Mesmo que caíssem em 10 Os spreads de que estamos falando são verticais. Depois de encontrar uma empresa que você gosta, você seleciona um preço de exercício que 30 de dezembro de 2016 Para celebrar a chegada do Ano Novo, estou fazendo a melhor oferta para embarcar que já ofereci. É tempo limitado. Não perca. Invista em si mesmo em 2017 (na tarifa mais baixa de sempre) Os presentes são desembrulhados. O Ano Novo está sobre nós. Comece por fazer algo realmente bom para você e seus entes queridos. O início do ano é um tempo tradicional para resoluções e definição de metas. É um momento perfeito para pensar seriamente sobre o seu futuro financeiro. Eu acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento de opção de estoque é uma maneira de baixo custo para fazer exatamente isso. Como nosso presente New Years para você, estamos oferecendo nosso serviço ao menor preço no histórico da nossa empresa. Se você já considerou ser um Instrutor de Dicas Terrys, este seria o momento absolutamente melhor para fazê-lo. Leia sobre Fazendo um guia de 36 Duffers para quebrar o par no mercado todos os anos em bons anos e mal Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e Às vezes, as madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e porque é especialmente apropriado para o seu IRA. 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